Optioner Fördelar Och Nackdelar

Kompensationsincitament planerar aktieoptioner. Rätten att köpa aktier till ett visst pris i framtiden. Stockalternativen finns i två typer. Incentiva aktieoptioner ISOs där medarbetaren kan skjuta upp beskattning tills de aktier som köpts med optionen är såld Bolaget erhåller inte skatteavdrag för denna typ av option. Ovaliserade aktieoptioner NSO där den anställde måste betala infome skatt på spridningen mellan aktiens värde och det belopp som betalats för optionen. Bolaget kan få skatteavdrag på spridningen. Hur fungerar optionsoptioner. Ett alternativ skapas som anger att ägaren av optionen kan utöva rätten att köpa ett företags aktie till ett visst pris tilldelningspriset med ett visst utgångsdatum i framtiden. Vanligtvis priset av tilldelningspriset fastställs till börskursens marknadspris vid den tidpunkt som optionen såldes om den underliggande beståndet ökar i värde blir alternativet mer värdefullt om den underliggande stammen minskar är lägre än bidragspriset eller förblir detsamma i värde som bidragspriset, blir alternativet värdelöst. De ger anställda rätt, men inte skyldigheten att köpa aktier av deras arbetsgivares lager till ett visst pris under en viss period av tid Alternativ beviljas vanligtvis till det aktuella marknadspriset på aktien och varar i upp till 10 år För att uppmuntra anställda att hålla sig fast och hjälpa företaget att växa, har alternativen vanligtvis en fyra till fem års vinstperiod men varje företag ställer in sina egna parametrar. Allows ett företag att dela ägande med de anställda. Används för att anpassa anställdas intressen med företagets. I en nedgångsmarknad, för att de snabbt blir värderbara. Förvaring av äganderätten. Omräkning av rörelseresultat. Ovaliserade aktieoptioner. Möjligheten att köpa aktier till fast pris för en fast löptid vinster från bidrag till övning beskattas till inkomstskattesatser. Aktieägare och aktieägare räntebärare får skatteavdrag. Ingen avgift för resultat. Dilutes EPS. Executive investering krävs. May incentiv kortsiktiga aktiekursmanipulation. Restricted Stock. Outright bevilja aktier till ledande befattningshavare med begränsningar för försäljning, överföring eller pantsättning aktier förverkade om verkställande avslutar sysselsättningsvärdet av aktier som restriktioner förfallna beskattas som ordinarie inkomst. Aktieägare och aktieägare intressen. Ingen ledande investeringar krävs. Om aktievärdet efter tilldelning överstiger bolagets skatteavdrag överskottsavgift till intäkter. Omsättning av EPS för totalt beviljade aktier. Fast marknadsvärde belastat resultat över restriktion period. Performance aktier units. Grants kontingentaktier av aktier eller ett fast kontantvärde vid början av prestationsperioden verkställande tjänar en del av bidraget när prestationsmålen träffas. Likviditetschefer och aktieägare om aktie används. Prestationsorienterad. Ingen verkställande investering krävs Skatteavdrag vid utbetalning. Kostnadsförändring, markerad på marknaden. Svårighetsgrad vid inställning av prestanda Ts. When gör optioner fungerar bäst. Passar för små företag där framtida tillväxt förväntas. För offentligt ägda företag som vill erbjuda en viss grad av företagsägande till anställda. Vad är viktiga överväganden när man genomför aktieoptioner. Hur mycket aktiebolag är ett företag Villig att sälja. Vilka kommer att få alternativen. Hur många alternativ finns att sälja i framtiden. Är detta en permanent del av förmånsplanen eller bara ett incitament. Webblänkar om aktieoptioner. De 4 fördelarna med Options. Exchange - handlade alternativ började handlas tillbaka 1973 Men det senaste decenniet har alternativen populärt ökat i hopp. Enligt uppgifter som utarbetats av Options Industry Council var den totala volymen av optionsavtal som handlades på amerikanska börser 1999 cirka 507 miljoner av 2007 hade det numret vuxit till en heltidspost på mer än 3 miljarder. Så varför ökningen i popularitet Även om de har ett rykte för att vara riskabla investeringar som endast experter kan göra Alternativ kan vara till nytta för den enskilda investeraren Här kommer vi att titta på fördelarna som erbjuds av alternativen och det värde de kan lägga till i din portfölj. Fördelarna med alternativ De har funnits i mer än 30 år, men alternativen börjar just nu för att få den uppmärksamhet de förtjänar Många investerare har undvikit alternativ, tror att de är sofistikerade och därför alltför svåra att förstå. Många har haft dåliga initiala erfarenheter med alternativ, eftersom varken de eller deras mäklare var riktigt utbildade i hur man använder dem. Användning av alternativ som ett kraftfullt verktyg kan leda till stora problem. Slutligen har ord som riskfyllda eller farliga varit felaktigt knutna till alternativ av finansiella medier och vissa populära siffror på marknaden. Det är dock viktigt för den enskilda investeraren För att få båda sidor av berättelsen innan man fattar ett beslut om värdet av alternativen. Det finns fyra viktiga fördelar i ingen speciell ordning att alternativ kan ge en investering De kan ge ökad kostnadseffektivitet, de kan vara mindre riskabla än aktier som de har potential att leverera högre procentuella avkastningar och de erbjuder ett antal strategiska alternativ. Med fördelar som dessa kan du se hur de som har använt alternativ på ett tag skulle Vara förlorad för att förklara alternativ som saknar popularitet tidigare. Låt oss titta på dessa fördelar en efter en Om du behöver en uppdatering om alternativ, se vår Grundläggande handledning för alternativ 1. Kostnadseffektivitetsalternativ har stor hävstångseffekt Som sådan kan en investerare Få en optionsposition som efterliknar en aktieposition nästan identiskt men vid en enorm kostnadsbesparing. För att till exempel köpa 200 aktier av en 80 aktie måste en investerare betala ut 16 000. Om emellertid investeraren skulle köpa två 20 samtal med varje kontrakt som representerar 100 aktier skulle det totala utlägget endast vara 4000 2 kontrakt x 100 aktier kontrakt x 20 marknadspris Investeraren skulle då ha ytterligare 12 000 att använda på sin eller Hennes diskretion Det är självklart inte så enkelt att investeraren måste välja rätt samtal för att köpa ett ämne för en annan diskussion för att efterlikna lagerpositionen. Men den här strategin, som kallas lagerbyte, är inte bara lönsam men också praktisk och kostnadseffektiv För mer om denna strategi, se Använda alternativ istället för Equity. Exempel. Säg att du vill köpa Schlumberger SLB eftersom du tror att det kommer att gå upp under de närmaste månaderna. Du vill köpa 200 aktier medan SLB handlar på 131 det här skulle kosta dig totalt 26 200 Istället för att lägga upp så mycket pengar, kunde du gått in i optionsmarknaden, plockade rätt alternativ som efterliknar beståndet noga och köpte augustioptionsalternativet med ett streckpris på 100 för 34 För att förvärva en likvärdig ställning som motsvarar de 200 aktierna som nämnts ovan skulle du behöva köpa två kontrakt. Detta skulle ge din totala investering till 6 800 2 kontrakt x 100 aktier kontrakt x 34 marknadspris E, i motsats till 26 200 Skillnaden kan lämnas i ditt konto för att få intresse eller tillämpas på ett annat tillfälle som ger bättre diversifieringspotential bland annat.2 Mindre risk - beroende på hur du använder dem Det finns situationer där köpoptioner är riskabelt än att äga aktier men det finns också tillfällen då alternativ kan användas för att minska risken. Det beror verkligen på hur du använder dem. Alternativ kan vara mindre riskabla för investerare eftersom de kräver mindre finansiellt engagemang än aktier och de kan också vara mindre riskabla på grund av deras relativa ogenomtränglighet mot de potentiellt katastrofala effekterna av gapöppningar. Läs mer om luckor. Se Stoppa eller begränsa beställningar skydda dig mot luckor i ett lager s. Optioner är den mest pålitliga formen av häck och detta gör dem också säkrare än lager När en investerare köper aktier placeras en stopporder för att skydda positionen. Stoppordern är utformad för att stoppa förluster under ett förutbestämt pris Förankrad av investeraren Problemet med dessa order ligger i själva beställningens karaktär. En stopporder görs när stocken handlar vid eller under gränsen som anges i ordern. Till exempel, säg att du köper ett lager på 50 Du Vill inte förlora mer än 10 av din investering så du lägger 45 stopporder Denna order kommer att bli en marknadsordnad att sälja när börsen handlar på eller under 45 Denna order fungerar under dagen, men det kan leda till problem På natten Säg att du lägger dig i sängen när du har stängt på 51 Nästa morgon, när du vaknar och slår på CNBC hör du att det finns nyheter på ditt lager Det verkar som att företagets VD har ljugit om intäkterna Rapporterar ganska länge nu och det finns också rykten om förskingring. Aktien väntas öppna ner omkring 20 När det händer kommer 20 att vara den första handeln under din stopporder s 45 gränspris Så när börsen öppnas säljer du Vid 20, låsning i en avsevärd förlust S inte där för dig när du behövde det mest. Om du köpte ett säljalternativ för skydd, skulle du inte ha behövt drabbas av den katastrofala förlusten Till skillnad från stop-loss-order stänger inte alternativen när marknaden stänger. De ger dig försäkring 24 Timmar om dygnet, sju dagar i veckan Det här är något som stoppar beställningar kan inte göra Det är därför alternativen anses vara en pålitlig form av säkring. Dessutom, som ett alternativ till att köpa aktien, kunde du ha använt den ovan nämnda strategin, Där du köper ett in-the-money-samtal istället för att köpa aktien. Det finns alternativ som kommer att efterlikna upp till 85 av en aktie s prestation, men kostar en fjärdedel av aktiekursen. Om du hade köpt 45 strejksamtal istället för Lageret kommer din förlust att vara begränsad till vad du spenderade på alternativet Om du betalat 6 för alternativet hade du bara förlorat den 6, inte den 31 du skulle förlora om du ägde beståndet. till den naturliga, fula 1-timmars stopp erbjuds av alternativen För mer information, kolla in Gör din portfölj säkrare med riskabla investeringar.3 Högre potentiella avkastningar Du behöver inte en räknare för att räkna ut att om du spenderar mycket mindre pengar och gör nästan samma vinst, kommer du ha högre procentuell avkastning När de betalar, är det vilka alternativ som vanligtvis erbjuder till investerare. Om du exempelvis använder scenariot från ovan, låt oss jämföra den procentuella avkastningen på aktie som köpts till 50 och det köpta alternativet till 6 Låt oss också säga att alternativet har ett delta på 80, vilket innebär att alternativets pris kommer att förändras 80 av aktiens prisförändring Om lagret skulle gå upp 5 skulle din aktieposition ge 10 avkastning. Din optionsposition skulle få 80 av aktien Rörelse på grund av sitt 80 delta eller 4 A 4 vinst på en 6 investering uppgår till 67 avkastning - mycket bättre än 10 avkastningen på aktieverket Naturligtvis måste vi påpeka att när handeln inte går, kan alternativ Exakt en tung vägtull finns möjligheten tha T du kommer att förlora 100 av din investering För mer information om optionsprissättning och vinst, se Förstå Alternativprissättning 4 Fler strategiska alternativ Den sista stora fördelen med alternativ är att de erbjuder fler investeringsalternativ. Alternativ är ett mycket flexibelt verktyg Det finns många sätt att använda Alternativ för att återskapa andra positioner Vi kallar dessa positioner syntetiska. Syntetiska positioner presenterar investerare med flera sätt att uppnå samma investeringsmål, och detta kan vara väldigt mycket användbart. Medan syntetiska positioner anses vara ett avancerat alternativt ämne finns det många andra exempel på hur alternativ erbjuder strategiska alternativ Till exempel använder många investerare mäklare som tar ut en marginal när en investerare vill korta ett lager. Kostnaden för detta marginalbehov kan vara ganska orimligt. Andra investerare använder mäklare som helt enkelt inte tillåter förkortning av aktier. Oförmåga att spela nackdelen när det behövs nästan handbojor investerare och tvingar dem till en svartvitt Världen medan marknaden handlar i färg Men ingen mäklare har någon regel mot investerare som köper puts för att spela nackdelen. Det här är en bestämd fördel med options trading. Användningen av alternativ gör det också möjligt för investeraren att handla marknadens tredje dimension, om du Kommer ingen riktning Alternativ tillåter investeraren att handla inte bara aktierörelser utan också tidens och rörelsens volatilitet. De flesta aktier har inte stora dragningar för det mesta. Endast ett fåtal aktier flyttar sig väsentligt, och då gör de det sällan Din Förmåga att utnyttja stagnation kan visa sig vara den faktor som bestämmer huruvida dina ekonomiska mål uppnås eller om de bara förblir en rördröm. Endast alternativ erbjuder de strategiska alternativen som behövs för vinst i alla typer av marknader. Konklusion Efter att ha granskat de främsta fördelarna Av alternativ är det uppenbart varför de verkar vara centrum för uppmärksamhet i finansiella kretsar idag Med online-mäklarfirmor som ger direkt tillgång till alternativen ma rkets via internet och dåligt låga provisionkostnader, har den genomsnittliga detaljhandelsinvesteraren nu möjlighet att använda det kraftfullaste verktyget i investeringsbranschen precis som proffsen gör Så ta initiativ och ägna lite tid att lära sig hur man använder alternativen på rätt sätt Kom ihåg alternativ kan ge dessa fördelar till din portfolio. Greater Cost Efficiency. Higher Potential Returns. More Strategic Alternatives. It är gryningen av en ny era för enskilda investerare Don t komma kvar. För ytterligare läsning, se Introduktion för att skriva Writing Naked Call Skriv och kom en, kom alla - täckta samtal. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen En uppgift som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm pa yroll hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn. Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på en konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare. Företaget utfärdar ett visst antal aktier för de anställda till ett fast pris för en viss period med ett alternativ som beviljats ​​för dem att köpa Denna typ av alternativ kallas aktieoption. Köpeskillingen är annars känd som strykpris som är en faktisk representation av börsvärde på marknaden vid inköpsdatum. De anställda innan de utövar sina rättigheter att köpa andel till aktiekursen måste vänta tills alternativet är knutet till som vanligtvis varar i fyra år Under västperioden kan börsens marknadsvärde ökas vilket ger ett enkelt sätt för de anställda att köpa aktier på rabatt. Arbetstagarens vinst Kan bestämmas av skillnaden mellan aktiekursen och marknadspriset på dagen då optionen utövas. När anställda blir aktieägare kan han inneha den eller kan sälja aktierna beroende på marknadens status. Tidigare aktieoption beviljas i form av ersättning var ledande befattningshavare och externa styrelseledamöter har en chans. Från och med 1990 s gavs alla anställda möjlighet. Tillägg av aktieoptioner. Som aktieoptioner beviljas alla anställda växer lojalitet och engagemang för bolaget på snabb takt Medarbetare blir ägare till aktien, så det finns en bra chans för arbetstagaren att ta mer ansvar och beträffande prestanda lägger de större ansträngningar för att få överkroppen. För att kunna skörda den framtida belöningen attraherar företaget de begåvade medarbetarna Att stanna under längre tid Till affärsmandoptioner ger ett extra erbjudande som är skatteförmån som hjälper dem att betala skatt Till dess att optioner utövas visas det som värdelösa på bolagets bok Tekniskt sett är optionsoptioner i form av en uppskjuten anställdskompensation men vad gäller att hålla rekordalternativet väntande bör uteslutas från registrering på bekostnad Aktiealternativ hjälper till att visa hälsosamma resultat och ökar företagets tillväxt När de anställda utöva alternativet är skatteavdrag tillåtet för bolaget i form av kompensationskostnad vilket är skillnaden mellan aktiekursen och marknadspriset. Nackdelarna med aktieoptionen. Efter att ha utnyttjat köpoptionen utbetalar många anställda omedelbart de som de diversifiera sina personliga innehav eller låsa in vinster Några av dem håller aldrig sin andel under längre tid vilket är orsaken till att man missar det motivationella värdet av alternativet Vissa anställda, när de betalar i deras alternativ, försvinner när de möter en ny rikedom som väntar En annan snabb poäng med ett nytt tillväxtföretag. En annan nackdel är att ledningen uppmuntrar de anställda att ta hög risk långt ifrån anställda aktieoption i form av ersättning är en otillbörlig risk Om det är ett instabilt företag, om ett stort antal anställda försöker utnyttja möjligheten att få vinst på marknaden så finns det risk för att det sammanfaller i hela kapitalstrukturen ett bolag När bolagsemissionen dessutom ger nya aktier till övriga investerare finns det ingen chans för de övriga investerarna att få överkanten när de ökar utestående aktier. I så fall måste företaget antingen återköpa aktier eller öka vinsten som kan bidra till förhindra utspädning av värde.